中美貿(mào)易戰(zhàn)波及自動(dòng)化，PLC、DCS市場(chǎng)存變數(shù)

中美貿(mào)易戰(zhàn)第一輪，美方對(duì)華重點(diǎn)在制造業(yè)，中方則以農(nóng)礦產(chǎn)品反制。在此階段，在華美資自動(dòng)化企業(yè)幾乎不受影響：一方面，其進(jìn)口產(chǎn)品不在加稅之列，而其在華工廠出口至美國(guó)產(chǎn)品又是少數(shù)，甚至通過(guò)采訪其銷售人員，投標(biāo)中的隱形歧視亦不明顯。可以說(shuō)，日子還是很滋潤(rùn)的。

對(duì)于內(nèi)資自動(dòng)化廠商而言，主戰(zhàn)場(chǎng)是國(guó)內(nèi)，出口也偏向經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，或者是跟隨一帶一路等海外總包項(xiàng)目出海。 直接出口美國(guó)的產(chǎn)品少之又少，所以，過(guò)去幾個(gè)月中美貿(mào)易戰(zhàn)在自動(dòng)化領(lǐng)域，是個(gè)冷話題。

然而，新一輪2000億 VS 600億。PLC（可編程控制器）、DCS（分布式控制系統(tǒng)）赫然在列。

8月3日晚，針對(duì)美方此前公布對(duì)中方2000億美元輸美產(chǎn)品加征10%關(guān)稅清單的基礎(chǔ)上，又提出要將征稅稅率由10%提高到25%。中方?jīng)Q定，將依法對(duì)自美進(jìn)口的約600億美元產(chǎn)品按照四檔不同稅率加征關(guān)稅。

來(lái)源：國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)，稅委會(huì)公告〔2018〕6號(hào)，8月3日

大型PLC市場(chǎng)格局可能產(chǎn)生較大波動(dòng)

大型PLC市場(chǎng)份額集中，羅克韋爾（美資）、西門子（德資）、施耐德（法資）三分天下，GE（美資）、歐姆龍（日資）、三菱（日資）有少量表現(xiàn)。

以上品牌的大型PLC產(chǎn)品主要為進(jìn)口，幾乎無(wú)國(guó)產(chǎn)。顯然，羅克韋爾首當(dāng)其沖。

在過(guò)去5年間，羅克韋爾市場(chǎng)表現(xiàn)良好，甚至可以說(shuō)份額還在逐漸上升。然而，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的，尤其在大型項(xiàng)目，譬如地鐵市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更甚。在此背景之下，背負(fù)20%額外關(guān)稅，羅克韋爾一旦漲價(jià)，西門子、施耐德肯定不會(huì)袖手旁觀，甚至?xí)捎酶みM(jìn)的價(jià)格策略，兩相之下，市場(chǎng)份額一定會(huì)應(yīng)聲而變。

對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，由于市場(chǎng)基數(shù)還很小，受益面不大。但是，這個(gè)契機(jī)，可能會(huì)加速國(guó)內(nèi)PLC廠商，在大中型PLC市場(chǎng)的布局和投入。

1 羅克韋爾的可能對(duì)策——消化關(guān)稅成本？

羅克韋爾一定不會(huì)將關(guān)稅成本直接轉(zhuǎn)嫁給客戶。粗略估算，20%關(guān)稅影響的是進(jìn)貨成本，傳遞至價(jià)格端，比例約15%；通過(guò)控制預(yù)算、犧牲利潤(rùn)或者轉(zhuǎn)口貿(mào)易，羅克韋爾可以消化掉5-10%。因此，常規(guī)估計(jì)，價(jià)格會(huì)上漲5-10%，激進(jìn)的話，有可能控制在5%甚至以下。

但這仍然是一個(gè)會(huì)影響項(xiàng)目投標(biāo)結(jié)果的價(jià)格波動(dòng)。

2 羅克韋爾是否在華建立工廠，生產(chǎn)PLC？

幾乎不可能，縱觀美資自動(dòng)化公司在華策略，銷售積極而本地化緩慢。在這樣的激烈貿(mào)易爭(zhēng)端中，羅克韋爾更不可能做出如此激進(jìn)的重大決策。并且，在過(guò)去幾年中，羅克韋爾將變頻器產(chǎn)能由中國(guó)向國(guó)外做出了部分轉(zhuǎn)移，以此看來(lái)，擴(kuò)大中國(guó)產(chǎn)能，并不是這家公司的戰(zhàn)略。

此外，大中型PLC的本地化程度本來(lái)就很低，西門子、三菱在國(guó)內(nèi)的PLC生產(chǎn)廠，建立都很晚，并且只有部分小型PLC在華生產(chǎn)，大中型PLC主要依靠進(jìn)口。

中小PLC市場(chǎng)，美資品牌弱勢(shì)，影響較小。

DCS市場(chǎng)給予國(guó)產(chǎn)品牌更多機(jī)會(huì)

DCS市場(chǎng)國(guó)內(nèi)品牌已經(jīng)相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)，中控、和利時(shí)名列前茅。但在石化等復(fù)雜流程行業(yè)，霍尼韋爾、艾默生仍然有較大份額。這種態(tài)勢(shì)已經(jīng)相持了較長(zhǎng)時(shí)間。伴隨本次關(guān)稅調(diào)整，份額格局有可能出現(xiàn)松動(dòng)。

DCS項(xiàng)目大約三分之一為工程和軟件費(fèi)用，三分之二為硬件費(fèi)用。艾默生及霍尼韋爾的硬件大部分仍然是美國(guó)進(jìn)口或者經(jīng)由新加坡轉(zhuǎn)口。再考慮價(jià)格從成本傳導(dǎo)到用戶的衰減。預(yù)計(jì)20%的關(guān)稅，對(duì)于這兩家公司的對(duì)外整體項(xiàng)目報(bào)價(jià)影響為6-8%。如果再內(nèi)部犧牲一些利潤(rùn)，估計(jì)價(jià)格調(diào)整幅度在3-5%。

施耐德并購(gòu)的Invensys，其DCS產(chǎn)品也主要在美國(guó)生產(chǎn)，也在受影響之列。

考慮到DCS主要是大型項(xiàng)目市場(chǎng)，如果貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)一步加劇，美資企業(yè)在投標(biāo)中可能面臨更多的軟性劣勢(shì)。

配電市場(chǎng)及其他

低壓配電領(lǐng)域產(chǎn)品也大多要加稅20%，但造成的影響相對(duì)較少。較大的企業(yè)有伊頓、羅克韋爾和GE，但這三家在國(guó)內(nèi)的相關(guān)配電產(chǎn)品合計(jì)不過(guò)10億左右，相對(duì)于千億的市場(chǎng)大盤，影響微乎其微。

中國(guó)造美標(biāo)產(chǎn)品市場(chǎng)正在逐年上升，但考慮到產(chǎn)品出口地只有部分是美國(guó)，并且總量也不大，因此影響幾乎可以忽略。

此次關(guān)稅增加，與工業(yè)相關(guān)聯(lián)較多的還有泵、儀表、機(jī)床及多種機(jī)械。簡(jiǎn)而言之，應(yīng)用在重工業(yè)中的各類器件，美資廠商在國(guó)內(nèi)還是有一定份額的，輕工業(yè)應(yīng)用的元件和設(shè)備，美資品牌較少。這也可以作為一個(gè)參考原則來(lái)判定本次貿(mào)易戰(zhàn)的影響。

與芯片不同，絕大部分工業(yè)品都有歐洲、日本或者本土的相應(yīng)替代，甚至在很多領(lǐng)域，美資已然弱勢(shì)。因此，時(shí)至今日的貿(mào)易戰(zhàn)，更多帶來(lái)的是給這些替代品牌以機(jī)會(huì)，而對(duì)于產(chǎn)業(yè)性的打擊還不顯見(jiàn)。